L’AMF souligne la nécessité d’une information de qualité pour les épargnants dans un environnement digitalisé
Dans le cadre de ses contrôles SPOT, l’Autorité des marchés financiers (AMF) a analysé le parcours client digitalisé de quatre établissements agréés en tant que prestataires de services d’investissement. Cette évaluation s’est concentrée sur la présentation des informations générales sur leurs sites internet jusqu’à la passation d’ordres. L’AMF encourage les professionnels à améliorer leurs pratiques pour garantir une protection optimale des investisseurs, en particulier dans un contexte où les offres numériques se multiplient.
L’AMF met en avant l’importance cruciale de l’information fournie aux particuliers durant leur parcours d’investissement. Cette information doit être d’une exigence et d’une qualité équivalentes, que le client interagisse avec un site internet, une application ou un conseiller en agence. Pour s’assurer de cette qualité, l’AMF a inscrit la supervision des parcours digitalisés destinés aux clients non professionnels parmi ses priorités pour 2025.
L’AMF a examiné les pratiques de quatre établissements distincts : trois d’entre eux s’appuient sur un réseau physique, tandis que le quatrième propose une offre entièrement en ligne. De janvier 2023 à mai 2025, elle a étudié l’intégralité du parcours digitalisé, y compris la collecte des informations lors de l’ouverture de comptes-titres ordinaires ou de plans d’épargne en actions.
Les contrôles ont révélé que les offres restent hétérogènes. Pour deux des établissements, l’ouverture d’un compte-titres ou d’un PEA ne peut pas se faire en ligne, nécessitant une interaction en agence pour la collecte des informations clients. Un autre établissement a montré une augmentation progressive des ouvertures de comptes en ligne, sans que cela ne représente la majorité. Seul un établissement offre l’ensemble du parcours en ligne.
L’AMF a identifié plusieurs zones de fragilité lors de ses contrôles, appelant les professionnels à se concentrer sur quatre axes :
- Information complète et lisible : Certaines informations essentielles étaient incomplètes ou peu claires, créant de la confusion sur les services proposés.
- Robustesse des questionnaires clients : L’hétérogénéité des pratiques d’évaluation des profils des investisseurs limite la fiabilité des processus d’évaluation.
- Efficacité des avertissements : Les messages d’alerte concernant des produits inappropriés peuvent être ambigus, nuisant à leur compréhension par les clients.
- Adaptation des dispositifs de contrôle : Les contrôles internes doivent mieux intégrer les spécificités des parcours digitalisés, car l’autonomie en ligne des clients représente un risque important.
La protection des investisseurs est une priorité stratégique pour l’AMF, qui veille à ce que la numérisation des services financiers ne compromette pas la qualité de l’information et des processus de collecte des données nécessaires à la détermination du profil des investisseurs.
À propos de l’AMF
Autorité publique indépendante, l’AMF est chargée de veiller à la protection de l’épargne investie en produits financiers, à l’information des investisseurs et au bon fonctionnement des marchés. Pour plus d’informations, visitez leur site : AMF France.
Source : AMF
