Pourquoi la gestion patrimoniale se recentre sur les clients les plus aisés
La gestion patrimoniale connaît une transformation marquée, se tournant de plus en plus vers une clientèle aisée. Cette tendance est alimentée par la perspective d’une « grande transmission » de richesses, avec l’estimation que 9 000 milliards d’euros passeront des mains des baby-boomers à leurs héritiers dans les quinze prochaines années, selon la Fondation Jean Jaurès. À cela s’ajoutent les 90 milliards d’euros des 3,2 millions de plans d’épargne logement (PEL) qui doivent être clôturés d’ici 2030, représentant une opportunité significative pour les conseillers financiers.
Depuis quelques années, les banques privées et les conseillers en gestion de patrimoine (CGP) se repositionnent sur les patrimoines plus conséquents, jugés plus rentables. Jean-Marc Ribes, président du directoire de la Banque Richelieu France, souligne que ce mouvement a débuté après la crise des subprimes, au début des années 2010. La baisse des taux d’intérêt a réduit la profitabilité du crédit immobilier, intensifiant la pression sur la rentabilité et incitant à une segmentation accrue de la clientèle.
Le changement du taux d’intérêt de la Banque centrale européenne (BCE) en territoire négatif, fixé à -0,10 % en juin 2014, a également alourdi le coût de dépôt des liquidités pour les banques. Parallèlement, l’interdiction des rétrocessions dans le cadre de la gestion sous mandat depuis 2018 a contraint les conseillers à s’adapter, en recrutant et en investissant dans des outils pour se conformer à une réglementation de plus en plus stricte.
Cette évolution vers une clientèle plus fortunée pourrait influencer les stratégies des institutions financières, redéfinissant les priorités dans le secteur de la gestion de patrimoine.
Source : Le Monde
